На главную Написать письмо

 

 

Понятие страхового риска в современных условиях

Э. Э. Мамед-заде, ведущий научный сотрудник Института экономики НАН Азербайджана, доцент кафедры «Статистика» Азербайджанского кооперативного университета

Процессы, происходящие в настоящее время в Азербайджане, изменившиеся условия деятельности потребовали переориентации принципов работы многих предприятий, в том числе и страховых компаний. На Западе, даже в относительно стабильных условиях хозяйствования значительное внимание уделяется проблеме исследования страховых рисков. В переходной же экономике нестабильность текущей ситуации ведет к усложнению этой проблемы. Естественным в данной ситуации является желание применить западный опыт исследования страховых рисков в местных условиях, что, однако, затруднено ввиду специфики исследования при переходной экономике. Исследования в данной сфере, как азербайджанские, так и западные, базируются на общем теоретическом фундаменте, включающем в себя основные понятия, связанные с теорией риска. Основной задачей данной статьи является раскрытие понятия «риск» в его сложности и многообразности, что поможет при решении дальнейших проблем, связанных со страховыми рисками. Ведущим принципом в работе коммерческой организации (производственного предприятия, коммерческого банка, торговой фирмы) в условиях перехода к рыночным отношениям является стремление к получению как можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, здесь появляется понятие риска. Следует отметить, что понятие «риск» имеет достаточно длительную историю, но наиболее активно начали изучать различные аспекты риска в конце XIX – в начале XX века. Экономической политике СССР длительное время соответствовала ориентация на преимущественно экстенсивное развитие народного хозяйства страны и господство административных методов управления. Все это вело к тому, что обоснование эффективности хозяйственной деятельности в условиях плановой экономики и, соответственно, все технико-экономические обоснования любых проектов обходились без анализа рисков. Таким образом, понятны причины отсутствия интереса к проблеме экономических рисков. Проведение экономической реформы в странах СНГ вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала практически востребованной. На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск – это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий риска с разных точек зрения. Рассмотрим ряд определений риска, даваемых различными авторами: 1. Риск – потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий. 2. Риск – вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. 3. Риск – это неопределенность наших финансовых результатов в будущем. 4. J. P. Morgan определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов. 5. Риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. 6. Риск – шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений. 7. Риск – вероятность потери ценностей (финансовых, материальных, товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами. Таким образом, четко заметна тесная связь риска, вероятности и неопределенности. Следовательно, чтобы наиболее точно раскрыть категорию «риск», необходимо определить такие понятия как «вероятность» и «неопределенность», поскольку именно эти два фактора лежат в основе рисков. Рассмотрим понятие вероятности. Данный термин является фундаментальным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по степени их возможности. Вероятностью события является определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие11. Вероятность – это возможность получения определенного результата. Очевидно, что более вероятным считается то событие, которое происходит чаще. Таким образом, в первую очередь понятие вероятности связано с опытным, практическим понятием частоты события. В качестве единицы измерения принимают вероятность достоверного события, т. е. такого события, которое в результате какого-либо опыта, процесса деятельности непременно должно произойти. Примером такого события может служить факт получения дохода при реализации продукции, поскольку невозможна такая ситуация, когда предприятие продавало бы продукцию, не имея на нее цены (в конце концов, цена может быть нулевой, в таком случае и доход будет нулевым). Выделяют субъективную и объективную вероятность. Концепция объективных вероятностей строится на интерпретации понятия вероятности как предельного значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов, и оценка вероятности производится посредством вычисления частоты, с которой происходит данное событие. Например, частота возникновения некоторого уровня потерь в процессе реализации проекта (финансовых расходов по требованиям клиентов страховой компании) может быть рассчитана по формуле f (A)=n (A)/n, где f – частота возникновения некоторого уровня потерь; n (А) – число случаев наступления этого уровня потерь; n – общее число случаев в статистической выборке, включающее как успешно осуществленные, так и неудавшиеся инвестиционные проекты. Точность измерения объективных вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования для будущих событий, то есть от сохранения условий, в которых происходили прошлые события. Вместе с тем, во многих случаях при принятии решений статистические данные о частотах появления ситуации весьма малы по объему либо вообще отсутствуют. Поэтому используется второй путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных измерениях лица, принимающего решение. В связи с этим измеряемые таким путем вероятности называют субъективными вероятностями ситуации. При определении субъективных вероятностей на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда. Иначе говоря, субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте оценивающего (эксперта), а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда широкое варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется широким спектром различной информации или различных возможностей оперирования с одной и той же информацией. Субъективные вероятности при выполнении некоторых предположений обладают свойствами обычных объективных вероятностей. Поэтому с ними можно производить обычные операции, определяемые в теории вероятностей. Зависимость от объемов исходной информации с одной стороны и зависимость от субъекта с другой – все это ведет к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность. Таким образом, одного понятия вероятности для характеристики риска недостаточно. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; например, это неполнота или неточность информации8. Условия неопределенности, которые имеют место при любых видах предпринимательской деятельности, являются предметом исследования и объектом постоянного наблюдения экономистов самых различных профилей, а также специалистов других отраслей (юристов, социологов, политологов, психологов и т. п.). Такой комплексный подход к изучению данного явления (явления неопределенности в бизнесе) связан с тем, что хозяйственные субъекты в процессе своего функционирования испытывают зависимость от целого ряда факторов, которые можно подразделить на внешние и внутренние: – внешние факторы – законодательство, реакция рынка на выпускаемую продукцию, действия конкурентов; – внутренние – компетентность персонала фирмы, ошибочность определения характеристик проекта и т. д. Особенно значительное влияние этих условий проявляется в нашей стране при построении экономики рыночного типа, когда появляются самые различные виды неопределенности для всех субъектов ее хозяйственной деятельности. Природа неопределенности может быть классифицирована достаточно широко. Нижеприведенный подход классифицирует неопределенность в зависимости от информации и формы этой информации, которой располагает субъект при принятии решений – начиная с полного отсутствия информации и заканчивая проблемами логического позитивизма: – неизвестность (незнание), – физическая неопределенность, – недостоверность (неполнота, недостаточность, не адекватность, расплывчатость), – неоднозначность, – лингвистическая неопределенность. Иной подход к классификации неопределенностей приводится в кн. Дж. фон Неймана и О. Моргенштерна «Теория игр и экономическое поведение. 1970»19: 1. Комбинаторное количество вариантов, которое (рассмотреть) просмотреть в отведенное время невозможно даже при наличии быстродействующих ЭВМ (полный перебор вариантов невозможен. Примером большого количества вариантов стратегий могут являться шахматы). 2. Случайные факторы происходящих событий как результат действия случайных сил: рассеяние попаданий в мишень при стрельбе; случайные потоки требований в обслуживающую систему; случайные потоки денежных средств в банковскую систему или на предприятие и т. д. 3. Стратегическая неопределенность (игровая неопределенность по существу) из-за неизвестного поведения противника (партнера – другого участника игры, включая игру с природой). В чистом виде рассмотренные неопределенности встречаются редко – чаще можно встретить их смешанные варианты. Так, большинство игр можно рассматривать по типу неопределенности: – морской бой: неопределенность стратегическая + комбинаторная; – пасьянсы: неопределенность комбинаторная + стохастическая (вероятностная); – покер: неопределенность стратегическая + стохастическая; – преферанс: неопределенность стратегическая + стохастическая + комбинаторная. В этом примере в основном перечислены карточные игры, чему обязана развивающаяся теория игр, включая и теорию вероятностей. На этих примерах легче объяснить существо дела при рассмотрении выводов и доказательств. Конкретные же экономические проблемы сложнее перевести на язык математики (их трудно облечь в математическую форму, не мало времени занимает и интерпретация полученных результатов). Таким образом, проблема лежит не в плоскости математики, а в формулировке ее на предметном языке. Для этого надо еще хорошо представлять реальный процесс финансовых операций и поведение разных категорий игроков при меняющихся обстоятельствах. На основании вышесказанного можно сделать вывод, что в основе риска лежит вероятностная природа рыночной деятельности и неопределенность ситуации при ее осуществлении. Далее следует учитывать, что риск сопутствует всем процессам, идущим в компании, вне зависимости от того, являются ли они активными или пассивными (в юриспруденции для этого существует термин «деяние» – действие или бездействие). Таким образом, здесь открывается третья сторона риска – его принадлежность какой-либо деятельности. Иначе говоря, если предприятие планирует реализовать проект – оно подвержено инвестиционным, рыночным рискам; форс-мажору и т. д., если же компания не осуществляет никаких действий, она опять-таки несет риски – риск неполученной прибыли, те же рыночные риски и пр. Это заложено уже в самом определении понятия «предприятие». Иначе говоря, при осуществлении своей деятельности предприятие ставит определенные цели – получить такие-то доходы, затратить столько-то и т. д. Следовательно, оно планирует свою деятельность. Но, выбирая ту или иную стратегию развития, предприятие может потерять свои средства, то есть получить сумму, меньшую, чем запланированная. Как было указано выше, это объясняется неопределенностью ситуации, в которой находится компания. А, находясь в условиях неопределенности, руководству приходится принимать решения, вероятность успешной реализации которых (а значит, и получение доходов в полном объеме), зависит от множества факторов, воздействующих на предприятие изнутри и извне. В этой ситуации и проявляется понятие риска. Итак, можно охарактеризовать риск (в том числе и страховой) как вероятность недополучения планируемых доходов в условиях неопределенности, сопутствующей деятельности предприятия. Очень тесно с понятием риска связано понятие «рисковой деятельности» или «деятельности, подверженной риску». Этот термин необходимо рассмотреть, так как риск не существует вне деятельности, вне процессов, идущих в компании. Учитывая подобный подход к риску, можно выделить такие понятия, как «субъект риска» и «объект риска». Под субъектом следует понимать руководство компании, то есть конкретных лиц или коллектив, принимающих решение о выборе той или иной альтернативы, связанной с деятельностью компании. Соответственно, под объектом понимается ресурс, изменение которого возможно в случае возникновения рисковой ситуации. Учитывая то, что мы рассматриваем хозяйствующий субъект в условиях стремления к максимизации прибыли, подобным ресурсом являются чистые доходы компании. Таким образом, выделение этих понятий позволит, на взгляд автора, более детально подходить к вопросам классификации страховых рисков, учет которых поможет страховым компаниям принимать более оптимальные управленческие решения.

1. Толковый словарь русского языка. / Ожегов С. И., Шведова Н. Ю. М:АЗЪ, 1995.

2. Словарь иностранных слов и выражений. М.: Олимп, 1998. 608 с.

3. Руководство по кредитному менеджменту. под ред. Б. Эдвардса. М: Инфра-М, 1996.

4. Бригхем Ю; Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т. 2. 669 с.

5. Волков И. М. Грачева М. В. Проектный анализ. М.: Банки и Биржи, Юнити, 1998. 423 с.

6. Банки и банковские операции. Под ред. Жукова Е. Ф. М.: Банки и Биржи, Юнити, 1997. 471с.

7. Вентцель Е. С. Теория вероятностей. М.: Высш. шк., 1999. 576 с.

8. Черкасов В. В. Проблемы риска в управленческой деятельности. М: Рефл-бук, К.: Ваклер, 1999. 288 с.

9. Хохлов Н. В. Управление риском. М.: Юнити – Дана, 1999. 239 с.

10. Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег, www.ek-lit.agava.ru.

11. Вьюков М. Л., Ермошин С. Н. Управление портфельными рисками в России. www.citforum.ru.

12. Кузнецов В. Измерение финансовых рисков. // Банковские технологии, № 7, 1997.

13. Яковлев С. Ю. Учет фактора риска в инвестиционной политике финансовых институтов. М., 1997.

14. Гвоздарева Л. П. Условия риска как фактор реализации экономического потенциала банковского предпринимательства: Политэкон. Аспект. М., 1998.

15. Филиппов Л. А., Филиппов М. Л. Оценка риска по методу Вексицкого. Алтайский государственный университет, 2000.

16. Кузнецов В. Е. Управление рисками на биржевом срочном рынке. // Вторая ежегодная конференция «Срочные финансовые рынки России» (26–27 мая 1998.).

17. Классификация инвестиционных рисков. http://www.sez.donetsk.ua/.

18. Риски при осуществлении сделок на рынке ценных бумаг. http://stat.bashedu.ru/konkurs/bakirov/aug/index.htm.

19. Риски на рынке недвижимости. http://www.k2kapital.com/.

20. Шахов В. В. Страхование: учебник для ВУЗов, М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997.

21. Орланюк-Малицкая Л. А. Страховые операции, М: Финансы,1991.

22. Ейвазов З. И. Страховой рынок Азербайджана и его формирование, Баку: ЭЛМ, 2002.

23. Ахадзаде Н. К. Страховая деятельность в Азербайджанской Республике, Баку: ЭЛМ, 1999.

24. Risk Management guidelines for derivatives. Basle, July 1994.

25. J. P. Morgan / Reuters. RiskMetrics – Technical Document, http://www.jpmorgan.com/RiskManagement/RiskMetrics/RiskMetrics.html.

26. CorporateMetrics Technical Document/RiskMetrics Group. April 1999.

27. Anindia Bhattacharyya, Market data moves into the middle office. // Risk Professional, 1/8 November, 1999.

28. Geoff Kates. Risk management systems 2000.//Risk Professional, № 2 / 1 February 2000. London Informa Group, 2000, pp. 19–31. 29. Roland Kenett. Towards a grand unified theory of risk. Operational Risk, London, Infroma Business Publishing 2000 pp. 61–69.

 
   
 

© Бизнес, менеджмент и право